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在 FAANG 以外寻找投资科技股的新机会

科技板块近期有些波动,很大程度上是由于一些知名企业的财富起伏引起的。富兰克林股票团队 Jonathan Curtis 认为,这一板块的长期潜力极具吸引力。在本文中,他认可那些较不为人知的企业所作的贡献,并探索了由第五代(5G)技术的推出所带来的机遇。

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一些大企业,尤其是所谓的 “FAANG”(即 Facebook、Apple、Amazon、Netflix 与 Alphabet 子企业 Google),往往主导着投资者对科技板块的认知。

然而,科技板块远不止这几家巨头。尽管我们对许多极具影响力的企业的发展感到兴奋,但我们也关注一些知名度不高的企业,它们在数字转型的落地过程中发挥着不可或缺的作用。

我们寻找那些能够整合新技术、改变文化、挑战现状的企业。

数字化颠覆者迫使传统企业做出调整

我们看到,各行各业内越来越多的企业为保持竞争力,纷纷转向人工智能、机器学习解决方案,例如语音识别应用 Siri、Alexa,或 Netflix 推荐引擎。我们认为,这一动向代表了非常有意思的投资机会。

数字化转型帮助许多企业调整现有商业流程或开发全新流程。作为科技板块的投资者,我们热衷于寻找在信息技术板块以外具备数字化思维方式的企业,他们接受新技术的速度远远快于其同类企业。我们也认为,涉及 5G 宽带蜂窝网络技术商业化的企业或将代表较长期内的某些潜在投资机会。

5G 科技展开

许多市场评论人士将 5G 移动数据网络的推出称为全球科技板块的明日之星。我们当然同意,它将改变整个游戏规则。我们认为,投资者有多种方式可获得潜在的 5G 投资机会。

我们认为,最具有吸引力的投资机会在于围绕 5G 实施的供应链,而并不是电信设备制造商。

例如,在半导体领域,例如芯片和内存制造商,这些产品对于推行 5G 至关重要。

我们亦看好无线通信基础设施企业,它们帮助 5G 运营商向移动设备分发其网络服务。

因掌控着网络分布,这些通信塔运营商对移动运营商有较强的议价权。我们认为,随着向 5G 转型的趋势愈发明朗,通信塔企业的业务模式会愈发具有吸引力。

同时,随着 5G 的演变,通过无线网络连接各种日常用品的物联网领域内也将出现更多机会。

我们认为,在未来的几年内,由于 5G 能够提供额外的带宽及减少延迟,连接到网络的设备数量将大幅上升。因此,我们也在提供安全企业云解决方案的企业中挑选出数个激动人心的潜在投资机会。

长远观点

部分投资者认为高调的 FAANG 股票代表了整个科技板块的风向,我们则不刻意看重少数几家企业的短期波动。

我们投资于三至五年的前景,寻找那些符合数字化转型这一广泛主题的企业的投资机会,它们也许并不是那些家喻户晓的企业。